XMEX微访谈：合约市场的新手注意什么

本期XMEX微访谈主要从一个问题分享“交易者是与生俱来的还是后天培养的?”这个问题没有简单的答案。

天赋与学习能力都很重要,但是,对不同的人来说,这两者的重要性也不相同。一种极端情况是,某些天才,他们几乎不需要学习;另一种极端情况是,赌徒与白痴,他们上什么培训课都无济于事。剩下的我们这些人处于二者之间,有些交易天分,但还需要接受教育。一个天才交易者无须借助书本,因为他对市场有着极佳的感觉;赌徒则忙于享受肾上腺激素大幅提高所带来的快感;本次分享是写给那些处于中间状态的交易者的。

一个刚刚踏入市场的新手如同面临着一片充满财富与危险的森林,他有三条路可走。第一条路是为投资者准备的,这是一条阳关大道。选择这条路的大多数人就算是没有发财,至少也可以保住本金。第二条路是为交易者准备的,它一直通向森林的深处。很多人会在这条路上迷失了方向,但能走出来的人似乎都发了大财。第三条路是为赌徒准备的,它貌似一条捷径,却使人陷入沼泽,难以自拔。你能区分这三条道路吗?你必须认真选择自己要走的路,如若不然的话,你最终将走上赌徒的道路,尤其是这条路和投资者之路与交易者之路均有交叉。

聪明的投资者,通过察觉经济走势并在大众发现这一机会之前买入股票来获利。一个聪明的投资者不需要频繁交易,只需坚守其持仓组合即可以获取巨额收益。会之前买入股票来获利。一个聪明的投资者不需要频繁交易,只需坚守其持仓组合即可以获取巨额收益。

你必须对自己解读社会及经济趋势的能力抱有极大的信心。我们多数人都是事后诸葛亮,很少有人能做到未卜先知,而敢于根据自己的判断投入重注并坚持到底的人更是微乎其微。那些能够持续做到这一点的人(如沃伦·巴菲特或彼得·林奇),都可以被视为投资界的超级巨星。

交易者利用价格的短期波动赚钱。交易的原理在于:通过我们对市场的解读,如果价格将上涨,就买入;如果上升动力不足,就卖出。此外,我们还可以就市场下降下注,如果分析表明市场处于下行通道,就可以做空,当市场见底回升时再回补。这一原理非常简单,但实施起来并不容易。

要想成为一个好的分析师很难,要想成为一个好的交易者更是难上加难。初学者总认为自己一定能赚钱,因为他们觉得自己都很聪明,能熟练地使用电脑,在做生意方面都有成功的经验。

另一种方法是逆势操作策略。这种方法认为市场的偏离必将回复常态。逆势交易者在向上突破的动力耗尽时做空,并在下行速度趋于减缓时补仓。初学者往往喜欢逆势操作(市场不会继续下跌了,咱们动手吧!),但大多数投资者都被套牢在价格的最高峰,从此在山顶上“站岗”。一个喜欢迎风撒尿的男人是没有权利抱怨天价洗衣账单的。只有做好充分的准备,保证在市场出现麻烦时能够全身而退,职业交易者才可以逆势操作。如果你想搏一次市场反转,你一定要保证你的离场策略及资金管理方案均已调试完毕。

动量交易者及逆势交易者均利用群体中两个相互对立的行为获利。在进行一笔交易前,务必确定你做的是投资行动,还是动量交易,抑或是逆势交易。交易指令一旦达成,请一定按原计划行事!绝不要在交易中改变策略,因为这只会增加对手手中的筹码。

业余玩家整日想的都是交易,而职业交易者则用同样的时间来思考如何全身而退。他们还十分注重资金管理,计算在当前的市场状况下他们所能承受的持仓规模,是否采用金字塔式的仓位管理法,何时兑现部分获利筹码,等等。他们还会耗费大量的时间来妥善做好其交易记录。